铁汇每日汇评：美联储偏强硬声明推动美元大涨

2014年10月30日

宏观纵览

• 美联储偏强硬声明推动美元大涨  美联储宣布结束第三轮量宽，符合市场的普遍预测，同时表达了对美国经济稳定复苏的信心。在为期两天的会后声明中，美联储删除劳动力市场疲软“显著”的字眼，似乎开始对经济前景更具信心。不过，委员会保留了利率在本月结束资产购买计划后，仍将在“相当长一段时间”接近零的措辞。他们强调，如果预测通胀继续低于美联储2%的目标，尤其会坚持这一政策。另一方面，委员会提出，如果未来的经济数据更快地接近美联储的就业和通胀目标，那么联邦基金利率的目标范围上调可能比目前的预期要快。
• 联邦公开市场委员会（FOMC）的声明推动美元兑所有主要货币对走强，美元指数升至四周高位。我相信美元可能结束盘整，在利好的声明之后，加上美国的经济相对强劲，且货币政策仍然存在利好分化等因素支持下，美元将重现辉煌涨势。
• 美元兑纽元涨幅最大，新西兰储备银行维持官方利率在3.5%不变，拖累纽元大跌。央行指出在考虑任何调整之前会维持克制。在决定随附的声明中，行长惠勒删除“我们认为可能有必要进一步收紧政策”的措辞，但并未透漏央行何时会再次考虑加息。这使得市场对下一次加息的预期推迟到明年年底。新西兰储备银行行长重申，纽元高企仍然“不合理及不可持续”。有鉴于此，我认为新西兰储备银行的“克制”取态将拖累纽元，尤其是兑美元的表现。
• 今天的经济指标：德国10月份的CPI初值预计从9月份的年同比增长0.8%加速至0.9%。和往常一样，当萨克森率先在全国的CPI之前公布指数时，将成为市场的焦点。市场一致预测通胀率上升，将为欧元带来部分支持。此外，德国还将公布10月份的失业率。欧元区10月份的消费者信心终值估计会和9月份维持不变。 
• 英国公布10月份的全国楼价指数。 
• 美国公布第3季度的GDP第一次估计，预期经季节调整后的季度环比增长3.0%，低于第二季度经季节调整后的环比增长4.6%。美联储偏好的通胀指标核心个人消费指数第1次估计值料将从美联储2%的目标水平下滑。增长放缓可能被燃油价格下跌所抵消，美国仍可维持正增长，但速度有所放缓。另一方面，通胀率放缓将令美国的复苏存忧。此外，截至10月25日止周内的首次失业救济申请也将公布。 
• 新西兰公布9月份的建筑许可，预计数据上涨，扭转上个月的停滞走势。 
• 发言人方面：美联储主席耶伦发表演讲，但预计不会回答任何问题，欧洲央行 的Luis Maria Linde委员也将发表讲话。 

美联储结束量宽致欧元/美元大跌

  

• 欧元/美元周三大跌，原因是美联储结束债券购买计划，并表示美国的劳动力市场出现重大改善。价格在1.2765 (R1)附近受阻后大跌，4小时图的低点下移。价格今天在欧洲早段略高于支持位1.2600 (S1)。因此，我坚持认为价格将恢复之前的跌势，从1.2500 (S2)启动的复苏可能在 1.2840 (R2)的关口附近终结，即5月8日-10月3日下跌趋势23.6%的回撤线下方。等待跌破1.2600 (S1)的关口，重新证实跌势。如果突破，可再次锁定心理区间 1.2500 (S2)，与2012年7月-2014年5月主要的上涨趋势76.4%的回撤线重叠。
• 支持位：1.2600 (S1)、1.2500 (S2)、1.2465 (S3)
• 阻力位：1.2765 (R1)、1.2840 (R2)、1.2900 (R3)

欧元/日元回撤

 
• 欧元/日元昨天在 137.85 (R1)的阻力位附近受阻，之后回撤。由于价格仍然高于50和200周期移动均线，我认为短期走势上升。如果坚定攻克 137.85 (R1)，可能预示着进一步的上涨。突破此关口，可以锁定下一道阻力位138.80 (R2)。然而，考虑短期动力指标，在多头重新掌控之前，不排除进一步的回撤。RSI触及70后回落，MACD见顶并跌破虚线。 
• 支持位：137.00 (S1)、136.20 (S2)、135.20 (S3)
• 阻力位：137.85 (R1)、138.80 (R2)、139.20 (R3)

纽元/美元触及0.7975后大跌

 
• 纽元/美元同样受美联储的乐观基调影响急跌。价格在 0.7975 (R2) 的水平受阻，接近200周期移动均线。今天在欧洲早盘，价格触及 0.7785 (S1)的支持位，如果坚定突破，可以再次锁定0.7710 (S2)的关键水平，即10月6日的低点和9月29日的低点。短期动力指标均证实如此。RSI走低，似乎即将下穿30，而MACD落在零线和信号线下方，预示跌势加剧。日线图显示，14天RSI在50附近受阻后下跌，而MACD已经为负，即将下穿虚线。考虑这些动力指标的信号，加上价格仍然低于50和200周期移动均线，我认为走势向下。然而，在确定整体的跌势之前，等待价格跌破 0.7680 (S3)，即2013年6月份的低点。 
• 支持位：0.7785 (S1)、0.7710 (S2)、0.7680 (S3)

• 阻力位：0.7875 (R1)、0.7975 (R2)、0.8035 (R3)

黄金跌破1222

 
• 黄金同样受FOMC的决定影响大幅下滑。价格跌破支持位（变成阻力位）1222 (R1)，但在 1205 (S1)上方获得支撑。跌破 1222 (R1)令前景再次转淡，如果空方带动价格继续下破 1205 (S1)，我认为可能进一步下滑，再次锁定关键的支持区间1180/83，即2014年10月6日的低点和2013年6月及12月的低点。RSI回到超卖并下跌，而MACD已经为负，并下穿信号线。这证实昨天的走势利空，短期内可能进一步下滑。 
• 支持位：1205 (S1)、1183 (S2)、1180 (S3)
• 阻力位：1222 (R1)、1235 (R2)、1255 (R3)

WTI轻微走高

 
• WTI周三继续走高，但仍然低于83.50 (R1)的阻力位。我仍然维持中立并重申，需要突破83.50 (R1)才可证实短期前景转趋正面。另一方面，在确定跌势之前，需要等待跌破79.40 (S2)。短期动力指标和价格走势之前出现正背离，也证实我的中立取态。但整体而言，虽然我认为趋势下行，但14天RSI退出超卖并上涨，而MACD虽然低于零，但已经上穿虚线。动力指标增加我维持观望的理由，至少目前如此。
• 支持位：80.00 (S1)、79.40 (S2)、79.00 (S3)
• 阻力位：83.50 (R1)、85.00 (R2)、86.30 (R3)