高门槛、高风险，为什么大家还在疯狂追它？| 晓课堂

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加入私募股权基金投资浪潮

文/巴九灵（微信公众号：吴晓波频道）

晓课堂知识清单又准时和大家见面啦。今天小巴整理了晓课堂013期课程精华——怎么投资私募股权基金，也就是PE基金。

PE基金是股权投资的一种，它的特点是高门槛、高风险、高收益，也更考验投资人的耐心，锻炼心性。接下来，我们就带上这份知识清单，一起掌握投资PE基金的基本技巧吧。【点击此处，回看直播】

讲师：楼帅华

自由投资人

天蓝星社群成员

第一次接触PE基金，该买哪种？

PE基金中有一种专门投资于其他证券基金的基金——FOF基金（Fund of Fund）。因为它并不直接投资股票、债券或股权，简单来说，就是把钱汇聚在一起，成立一个基金，再去投其他的基金，所以风险更小，更适合行业新人。FOF基金的门槛与普通的PE基金一样，是100-200万，但它的优势更明显。

怎么才能选到一款好的FOF基金呢？【点击此处，回看直播】老师会告诉你，一款好的FOF基金需要满足的两大条件。

买PE基金有哪两大禁忌？

一是单项目重仓，二是盲目地追热门产品。

比如，两年前，小A通过某PE基金投资了滴滴打车1000万元。当滴滴和快的合并，达到市场垄断时，他收益不错。直到2016年11月，杭州网约车细则出台，对司机有了限制，小A的基金账户大幅缩水……直到最近，滴滴新一轮的融资成功，估值再次上涨，小A的账面才好看了些。可见，单项目重仓更容易出现危机。

再来看去年火起来的定增基金，它也属于PE基金，是上市公司向不超过10个投资人定向且不公开发行的基金。两年左右的周期，在PE基金中比较短，而且有进场折扣，对资金规模大的投资人极具吸引力。

不过，这样的热门产品往往意味着估值高，进场成本也高，这对投资人来说并不保险。更何况投资PE基金的收益本身受政策影响较大，这时候，找到一个进场成本更低的时间点，比盲目追热门产品更重要。

如何才能抓住这个时机呢？【点击此处，回看直播】听听老师的经验分享。

怎么控制心态，才能更好地操控PE基金？

第一，控制贪欲，不被市场上夸大的收益率诱惑，这一点也同样适用于其它的投资门类。一般的PE基金平均年化复利是15-20%，做得好的能达到30-40%。所以，目前市面上动不动就宣传自己的收益率有70%、80%的机构基本不靠谱。

第二，禁止性急。投资PE基金的收益，主要来源于所投企业的成长业绩，而且周期一般在5-7年，长的能达到12年，这就好像看着自己的孩子长大一样，更需要足够时间和耐心，与买股票快进快出的心态完全不同。

本节课程中，老师还解答了：

① 怎么看一款PE基金是否正规合格？

② 哪些渠道能快速了解PE基金动态？

③ 怎么判断一款PE基金有前景、值得投？

④ 买了你不懂的PE基金有什么风险？

⑤ 为什么PE基金比股权众筹更靠谱？

⑥ 看不了PE基金的保底回购协议怎么办？

⑦ PE基金尝鲜后如何继续获利？

更多PE基金投资技巧【点击此处，回看直播】。

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