国际巨头抢滩、本地银行防御、数字银行突袭、澳洲这个行业正在成为新的风口

提到推特，很多人会首先想到特朗普。而很少有人想到这家全球大型社交平台的创始人：Jack Dorsey。他的知名度并不想扎克伯特高，然而也绝对是个传奇人物。他所创办的Twitter当前市值为580亿美元。而他在Twitter之后创办的另外一家公司Square市值高达1240亿美元，甚至高于澳洲最大的银行 - CBA。

（Twitter和Square的创始人：Jack Dorsey）

Square于本周宣布将在澳洲推出针对于中小型企业SME的贷款产品，这是该公司首个在美国以外的国家提供该产品。无独有偶，美国运通在也今年早期表示将在澳洲推出SME信贷，也是美国以外的首次。

澳洲中小型企业SME信贷市场，成为兵家抢滩之地

Square的商业模式主要是提供支付终端和支付方案。硬件包括触屏点单机、移动支付机，软件服务也包括电商解决方案、会员卡等。Square收取硬件、软件和交易服务的费用。该公司在纽交所的股价在过去一年涨了近3倍。其主要的推动因素就是SME信贷产品的成功。在美国SME业务当前拥有43.5万个客户，贷款体量80亿美金。

（Square支付终端）

这次Square看上澳洲，主要的原因是因为澳洲在疫情后的经济复苏，以及SME信贷市场的缺陷。

澳洲在全球疫情后的复苏都是快速的，这是幸运的、也是有目共睹的。经济复苏就需要信贷，澳洲央行创造了大量的信贷。除了地产信贷以外，最为主要的领域就是中小型SME商业信贷。而澳洲的金融市场中一直存在一个较大的问题，那就是中小型企业信贷难。很多的企业主要么需要用不动产、比如房产来抵押，或者个人担保的方式来获取SME信贷。这种当铺思维，的确已经是半个世纪前的信贷方式了。

无论是刚才提到的Square，还是全球金融服务巨头Amex美国运通都看到了这个问题。

Square表示，将对自己的SME客户提供7.5万无抵押贷款。有抵押则可以达到25万。美国运通则更加激进，其无抵押信贷额度就可以达到25万。AMEX认为疫情后澳洲SME的市场恢复将需要1300亿的资金。

面对国际巨头的抢滩，澳洲本地的金融机构也在积极应战。这包括本地大型银行，以及新型的数字银行。

作为近些年金融科技独角兽，Judo是澳洲新兴数字银行中发展最好的之一，其主要的业务方向就是商业贷款。

（澳洲新兴数字银行Judobank）

在近期，Judo完成了用小型商业贷款作为抵押的资产证券化产品。穆迪对此甚至给出了AAA的信用评级。这是一个全新的投资类别。Judo能够借此拿到低价的央行借贷，并且还能够把证券化产品卖个养老金等机构投资人。第一期10亿澳元的证券化已经完成。

当然，澳洲银行绝不甘心把市场份额拱手让人，无论是最大的商业银行NAB，还是最大的银行CBA也都表示将改善自己的SME产品，大量投入新型的SME产品。

澳财知识点：SME信贷行业抢滩的真正驱动力 - 数据

SME商业化信贷能够成为本地银行、数字银行和国际金融巨头抢滩的核心原因是数据。

无论是Square还是AMEX，两家公司都可以通过消费终端和信用卡数据的收集、分析和整理，来做出更及时和智能的信用分析。

假设是一个咖啡店主想要借款。哪怕是借款方没有资产抵押，但是通过对其店内消费流水的记录、趋势的分析，就是可以判断出来这家咖啡店的偿还能力的。

数据才是数字银行和金融科技的蓬勃发展的核心原因之一。

前有Afterpay和Zip在支付领域的爆炸性发展，后有数字银行Judo和86400抢占银行的市场份额，相信很快在中小型企业贷款SME领域也将出现现象级的企业和投资机会。