第八次加息来袭，六千套客房明年涌入市场，黄金迎牛市信号，ASX金矿股逆风翻盘，机构对房市走势产生分歧

【财经要闻及评论】

央行囤金加密货币崩盘 黄金迎强烈牛市信号 ASX金矿股逆风翻盘！

长期投资者，特别是央行已经开始大量买入和存储黄金。

瑞银是最新一家看好黄金的投行。

明年全球经济增长率约在2%左右，瑞银预计投资者目光将转向黄金，尤其是在美元下跌的环境下。

央行大举“囤积”黄金

Capital.com高级市场分析师Justin McQueen表示，今年三季度各国央行正以有记录以来最快速度购买黄金，累计花费约200亿美元。土耳其、卡塔尔和乌兹别克斯坦是最大买家。

除此外，还有一些央行隐秘购买大量黄金，根据日经新闻报道猜测，其中可能包括中国央行。

据《Stockhead》援引McQueen的话称，中国将寻求减少对美元的风险敞口，因此一直在囤积黄金。“现在虽然无法证实中国的参与，但央行大量囤积黄金的事实确实为金价在暗中提供支持”。

金融市场波动性上升背景下，黄金并非唯一面临需求上涨的贵金属。

白银具有投资品和工业金属双重属性。

据Metals Focus报道，今年全球白银实物需求预计将同比增长16%，达到12亿盎司的新高，明显高出过去12年平均需求水平10亿盎司。

另一牛市信号：加密货币崩盘

上周，澳大利亚最大的两家黄金开采企业表示，“加密货币的解体”将为未来一年的贵金属牛市带来助力。

市场观察人士指出，金价走势大部分是由投资者需求驱动的。近年来俄罗斯、中国和西方国家之间外交关系恶化本应利好黄金投资，但比特币等加密货币的崛起打破了这一趋势。

Jake Klein是澳大利亚第三大黄金开采企业Evolution Mining（ASX:EVN）总裁兼董事会主席。

他在近日的公司股东年会上告诉投资者，FTX平台崩溃造成数十亿美元蒸发，反而巩固了黄金作为全球性财富储备工具的优越地位。

他表示：“在美元走强、美联储大力实施货币紧缩的背景下，特别是自6月以来，种种因素都对金价造成打压，同时通胀上行也在推高行业成本。”

“但是，展望未来，伴随通胀率回落，全球经济出现大幅放缓，美联储预计将在未来一年放缓加息步伐，黄金的前景将更加强劲。

“在加密货币领域，FTX平台和其他加密货币资产令投资者遭受重大损失，也让黄金作为高级价值存储工具的价值得到凸显。

“在这样的不确定时期，我们相信Evolution已准备好抵御行业遭遇的种种逆风，实现蓬勃发展。”

Regis Resources（ASX:RRL）董事会主席James MacTier也持有类似看法。

他表示：“最近，各国央行购买黄金、美元走软、债券收益率稳定、地缘政治风险持续不断以及加密货币崩盘，这些因素共同为金价和金矿股提供了新的支撑。”

“加上我们自身业绩不断提升并推出增长举措，这些进展都预示着我们公司前景向好。”

ASX金矿股掀起上涨潮

随着黄金基本面改善，近期澳交所金矿板块个股表现十分出色，从月涨幅看，Top 10股票上涨幅度均超过60%。

数据为截止11月30日（图片来源：stock head）

以下为近期较为出众几只金矿小盘股：

Iceni Gold（ASX股票代码：ICL）

Iceni Gold（ASX股票代码：ICL）旗舰资产为西澳州的14 Mile Well项目，公司目前正在Guyer和Everleigh勘探区的数公里范围内采集金矿。

ICL技术总监David Nixon表示，从已发现金块的形状和成分判断，附近可能存在黄金矿脉。

Iceni 近期发现的金块（图片来源：ICL公告）

该公司正在执行一项包括363个钻孔、长23000米的空芯钻探作业，有助于确认该区域是否存在矿化。ICL预计将于近期发布钻探结果。

Los Cerros（ASX股票代码:LCL）

南美高级金矿勘探商Los Cerros（ASX股票代码:LCL）迈出多元化步伐，签署一项协议，计划在巴布亚新几内亚购买五个有铜、镍和黄金勘探潜力的大型项目。

该公司的核心项目为哥伦比亚资源量260万吨的Quinchia项目，正在展开低成本项目开发研究。

Quinchia项目自地面浅表发现诸多金矿痕迹（图片来源：LCL公告）

LCL同时也在等待哥伦比亚新一届政府矿山开发政策出炉。

Besra Gold（ASX股票代码:BEZ）

Besra Gold（ASX股票代码:BEZ）在其330万盎司规模的Bau项目触及“品位极高的富矿黄金矿块”后股价大涨。

该公司在Bekajang目标区域钻得超过47米长的超高品位黄金矿段，包含一处10米矿段，黄金品位7.09g/t，一处13米矿段，黄金品位22.91g/t。 

BEZ钻探发现超高品位金矿块（图片来源：BEZ公告）

值得注意的是，Bau项目历史钻孔的深度仅50米左右，而此次截获的金块包裹在石灰岩中，表明附近可能潜伏着一处巨大金矿矿藏。

最新消息显示，BEZ主要股东Quantum金属发现公司正考虑通过承购机制，向BEZ提供高达3亿美元的资金支持，以加速项目勘探。

Xanadu Mines(ASX股票代码:XAM)

另一支小盘股、在蒙古从事铜金矿勘探的Xanadu Mines(ASX股票代码:XAM)正在推进与中资巨头紫金矿业的投资合作交易。

（延伸阅读《季报速递：澳铜金矿商Xanadu(XAM)与紫金矿业交易顺利推进 四季度有望迎收官时刻》）。

XAM蒙古红山项目近期发现有浅表金矿分布（图片来源：XAM公告）

该公司两大核心资产均具有较大的低成本金矿开发潜力，其中，即将迈入预可研阶段的哈马戈泰项目预计可产黄金330万盎司。

红山项目勘探近期第一批槽探结果即发现项目区域存在大片的浅表金矿带，目前相关钻探作业仍在继续。

值得注意的是，精品券商MST Access启动对XAM的股票研究，初步给出每股估值为：0.08澳元。MST研报指出，紫金矿业交易将为XAM打开估值成长空间的提供多个关键催化剂。

（延伸阅读：《4倍上涨空间！券商给予XAM 0.08澳元估值：蒙古铜金矿潜力非凡 紫金入股成关键“催化剂”》）。

澳储行连续第八次加息 现金利率再升25个基点至3.10%

RBA澳储行周二宣布将现金利率从2.85%上调至3.10%。这是五月份以来的第八次加息。本次加息符合预期。

澳储行于议息会后发布行长声明。声明称，预计未来将继续加息，但不预先设置加息路线。加息时间和幅度将继续取决于未来的经济数据和澳储行理事会对通胀和劳动力市场预期的评估。

澳联邦政府大力推动电动卡车使用 物流公司Team Global Express获2000万澳元支持款项

近日，澳大利亚可再生能源署（ARENA）宣布向澳大利亚物流公司Team Global Express（前身为Toll Global Express）提供2010万澳元的赠款，用于支持其电动卡车运输行动。

这一拨款标志着联邦机构推动电动汽车使用的最新举措。澳洲气候变化和能源部长Chris Bowen对此表示，“这是澳大利亚主要物流供应商最大规模采用电池电动卡车的例子，也是澳大利亚可再生能源署与行业合作减少排放的一个典例。”

Team Global Express已投入60辆电池电动汽车(BEV)用于物流运输大规模试验，该公司希望在未来进一步扩大电动汽车规模，减少因重型运输车队带来的排放量。与此同时，该运输公司承诺将斥资4,430万澳元进行充电基础设施建设，为其近三分之一的悉尼物流运输车队提供电力支撑。

据澳大利亚政府数据显示，重型运输车辆占道路交通排放量的22%，并且这一比例还在上升，而对电动卡车使用给予财政支持将有助于减少重型车辆的排放量。

针对此次与澳大利亚可再生能源署的合作，Team Global Express首席执行官Christine Holgate评价称，“这是朝着澳大利亚减少温室气体排放和确保净零未来道路迈出的重要一步。”

澳洲11月份房价下跌挂牌量上升  机构对未来走势产生分歧

澳洲房价11月回落1.1%，但挂牌量上升2.4%至241,701套。面对最新数据，分析机构对澳洲房价的未来走势产生分歧。

摩根士丹利经济学家Chris Read分析称，澳洲房价已经从峰值回落7.5%，预计2023年澳洲房价将继续下跌，其中独立房屋价格的下跌速度将大于公寓。由于利率压力继续存在，预计澳洲房价的峰谷跌幅为20%。

然而，房地产研究机构SQM则表示，市场已经出现乐观迹象，其中包括新挂牌量上升，挂牌超过180天的住房数量下降，挂牌房屋要价上升以及困厄房产挂牌量回落。挂牌数量保持相对稳定，预示着2023年的澳洲房地产市场或许并不特别悲观。

大约六千套客房明年涌入市场  澳洲宾馆业遭遇挑战

根据高力国际（Colliers）发布的报告，明年将有大量的宾馆客房涌入市场，对澳洲宾馆业的强劲复苏构成挑战。由于客房的供应将主要出现在悉尼和墨尔本市场，这两座城市的宾馆业面临的挑战更加突出。

报告称，有大约6000套客房正在建设当中，预计将在2023年投放市场。与今年3420套客房的投放量相比，明年的投放量将加倍。

澳洲宾馆业目前正在经历强劲的复苏。10月份，澳洲大型首府城市CBD地区的宾馆入住率达到70%，每晚的平均价格上升至200澳元以上，创疫情爆发以来新高。然而，明年的投放量或许会给澳洲宾馆业的复苏蒙上阴影。

澳洲廉价机票七个月暴涨超一倍  ACCC称航空公司并未哄抬价格

尽管澳洲廉价机票的价格在7个月内上涨超过100%，但澳大利亚竞争和消费者委员会（ACCC）周二发布报告称，澳洲航空公司并未哄抬价格。

该报告表示，圣诞节前旅行需求强劲是机票价格上涨的主要原因。航空公司运力不足，主要与疫情所带来的资源问题相关。尽管如此，ACCC将关注航空公司的运作，确保运力尽快恢复，以减轻机票价格压力。

数据显示，澳航（Qantas）目前的运力恢复至疫情前94%的水平，但预计到2023年上半年才能恢复至2019年的水平。维珍澳洲则计划在今年12月和明年1月恢复疫情前的运力水平。

澳洲消费者信心下降   远低于月平均指数

澳新银行-罗伊摩根消费者信心指数显示，上周该指数下滑0.5%至82.7点，终结了连续三周的攀升。目前的指数高于82.1点的4周平均数，但远低于1990年以来111.9点的月度平均数。

“当前经济状况”分指数反弹4.9%，扭转了前两周回落2.8%的局面。“未来经济状况”分指数下降2.9%，终结了此前连续上升3周的态势。

澳新银行澳洲经济研究部负责人David Plank分析称，在圣诞节前，消费者对大件商品的消费信心一般会有所提升，这一状况在11月份也有所体现。同时，家庭通胀预期连续4周下降，自10月初以来首次低于6%。

【要闻回顾】

澳大利亚首个氢氧化锂项目正式进入商业化运营 天齐锂业IGO联手终迎高光时刻

2022年12月5日，天齐锂业在西澳的项目伙伴和合资方，澳洲矿业巨头IGO Limited（又称 Independence Group ）对外宣布，IGO和天齐锂业的合资项目——奎纳纳氢氧化锂工厂（Kwinana a Lithium Hydroxide Refinery）一期项目，自2022年11月30日起达到商业化生产的能力，该项目产量有望自2022年12月起得到稳定提升。

至此，在经历了6年的苦心耕耘之后，天齐锂业在澳大利亚西澳的硬岩锂矿开采及电池级氢氧化锂项目，终于迎来了崭新的里程碑。

IGO太阳能发电设置

作为中国锂电企业在海外进行全球化布局的先驱，天齐锂业早在数年前即在澳洲进行布局。详见《天齐锂业投建西澳锂矿厂 逼倒一众小矿商？》、《天齐锂业拟追投3亿扩建澳洲生产基地 产量翻番》。

然而该项目进展过程并非一帆风顺。

2016年天齐投资西澳项目时，本意是和其在澳洲的泰里森项目硬岩锂矿项目配套，彼时投资预算为4亿澳元，原计划在2018年建成投产，然而在建成调试后生产指标却迟迟未能达标。

天齐锂业 IGO合资氢氧化锂加工项目

2019年10月，天齐宣布，将该项目投资额调整至7.7亿澳元。然而在2019 年第四季度之后，锂电产品遭遇价格寒流，产品价格下跌导致天齐锂业业绩下降。

而在之前的2018年，天齐锂业为完成智利SQM公司股权并购，新增贷款 35 亿美元，导致公司资产负债率和财务费用大幅上升。

诸多因素作用下，流动性处于阶段性紧张的天齐锂业不得不决定Kwinana项目一期工程暂缓调试。详见《天齐锂业流动性紧张 西澳Kwinana项目一期工程暂缓调试》

在本轮锂矿行业迎来涨价潮的前夜， 14亿美元债务压身的天齐锂业，不得不忍痛割爱，向IGO出让其在澳洲的锂矿资产以削减债务 ，其中包括澳洲顶级锂矿Greenbushes 25%的股份和奎纳纳氢氧化物工厂49%的股份（IGO间接持有）。

也正因此，才有了天齐锂业和IGO的联姻。

目前，全球性锂业巨头美国雅宝公司(Albemarle)持有格林布什矿山49%股权，另外51%由天齐锂业和IGO的合资实体持有。

天齐锂业 IGO 雅宝共同拥有的Greenbush硬岩锂矿开采项目

IGO则通过该合资实体分别持有格林布什矿山25%和奎纳纳工厂49%权益。详见本网本年初报道《天齐锂业西澳矿山14亿澳元扩产计划浮出水面 拟增百万吨产能（附项目最新进展)》）。

有趣的是，2021年7月之后，工业级碳酸锂和而氢氧化锂价格出现井喷，每吨价格由当时的人民币8万多一路上涨至上个月60万人民币左右，目前价格依旧运行在高位。

应该说，天齐和IGO在西澳的奎纳纳氢氧化锂工厂一期的商业化运营，正逢其时。

奎纳纳氢氧化锂工厂一期产能为年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂，二期项目投产即铭牌产能释放后，奎纳纳项目每年电池级氧化锂产能应该在4.9万吨左右。如计划的3期和四期产能也如期投产，最终奎纳纳项目的氢氧化锂年产能将达到9.6万吨。

计划的3期和4期完成后，奎纳纳项目氢氧化锂年产能将达到9.6万吨

深交所挂牌的天齐锂业早前发布的公告称, 该项目产品样品已经过第三方产品认证机构SGS中国检验，产品样品符合GB/T26008-2020标准，为工厂后续连续量产奠定基。待客户认证通过后，工厂将逐步实现产能提升以达到设计产能。

天齐锂业公司表示，该项目的投产将进一步扩大公司的锂盐加工产能，增强公司盈利能力和利润增长的稳定性；由于该项目毗邻公司原材料来源地——格林布什锂辉石矿，将进一步提升上下游协同效应；同时有利于公司进入国际主流锂电池材料供应链，增强国际化运作水平，实现把公司打造成具有国际竞争力的一流锂材料供应商的战略目标。

西澳州奎纳纳氢氧化锂一期项目商业化运作的开始，不仅使得天齐锂业多年来澳洲的布局进入实质性的产出过程，同时也使得IGO这家澳洲上市的矿业巨头的主营范围由之前的铜、镍、钴，扩大至锂矿开采及深加工。

据IGO最新运营预测，2023财年（2022年7月-2023年6月），格林布什矿山的产能指引在135-145万吨之间，开采成本更是极具竞争力，目前预计的吨成本在225-275美元之间。

考虑到奎纳纳氢氧化锂工厂一期的商业化运营的开始，IGO成为澳洲第一家集锂矿开采和深加工于一体的公司，同时其每年逾百万吨的锂矿石开采量规模，注定IGO已成为全球锂矿业博弈的一只新生力量。

铜、镍、钴，再加上最热门的锂矿产业链中任督二脉被打通的IGO，未来令人期待。

工党劳资关系法案已通过两院表决 联邦政府确保加薪改革仍将继续

根据澳大利亚总理、就业和劳资关系部长、众议院领袖联合声明，“保障工作，提高工资法案”（Secure Jobs, Better Pay Bill）已于上周五通过众议院表决。声明称该法案是工党政府提高工资、改善工作保障并开始缩小性别工资差距计划的下一步。

“在自由党和国家党十年来蓄意压低工资之后，澳大利亚工人需要加薪，而这些新法律将会让其得以实现。”

“通过使谈判系统现代化，我们将看到更多的工作场所协议，它们将为雇主提供更高的生产力和灵活性，并为工人提供更好的薪酬和条件。”

工党政府称，“我们的首要事务之一就是帮助确保澳大利亚最低收入工人获得加薪。我们还支持提高老年护理人员的工资。”

与此同时，政府承诺“保障工作，提高工资法案”并不是其确保加薪计划的最后一步。“政府将于明年实施第二轮工作场所关系改革，以堵住破坏就业保障和工资增长的漏洞。”

澳企对可持续性拉动增长缺乏信心 绿色转型尚需更大合力推动

根据全球战略咨询公司贝恩公司（Bain & Co）的最新研究，澳大利亚公司关于可持续性带来增长方面的认可度低于其海外竞争对手。

调查发现，在受访的澳大利亚公司中，三分之一的公司看到了“可持续性带来的重大价值创造机会”，而在荷兰和德国，具有这一认知的公司比例分别为60%和50%。

该报告发现，90%的澳大利亚公司最关注环境、社会和公司治理(ESG)中的“环境”问题，同样比例的公司认为澳大利亚在可持续性方面落后于其他发达经济体。而所有受访公司均预计其行业可持续性将遭遇中断。

报告作者之一Agathe Gross表示，澳大利亚工党政府承诺到2030年碳排放要比2005年水平低43%，并到2050年实现净零排放，这一行动较上任莫里森政府有所进步，但作为全球目标的一部分，Agathe Gross认为澳洲应作出更高即50%的减排承诺。

她称，“上届政府没有给予企业足够的信心”来承诺实施更大的行动计划，并补充说这就是“大型投资意愿低得多”的原因。

Agathe Gross认为，在可持续性驱动转型方面，多年来缺乏明确的政策方向导致澳大利亚面临多重挑战。也正因此，“许多公司都将自己定位为即时追随者，而不是领导者。”

一方面，Agathe Gross肯定澳洲政府和企业正在采取的积极行动，并称工党政府在可持续性方面的立场应该有助于该国实现绿色过渡。

但另一方面，她同时指出，由于澳洲经济对采矿业、化石燃料和农业依赖严重，澳大利亚面临着比一些发达国家更为严峻的挑战。她表示，这一领域的进步需要广泛的合作，只有政府、企业和社区全系统的通力协作才能推动必要的系统和政策变革。

悉尼和墨尔本几乎所有郊区房价均迎下降 加息前景下澳洲房市仍在继续探底

根据房地产研究机构CoreLogic的最新分析，随着利率提高和生活成本上升，过去三个月来，悉尼、墨尔本、布里斯班和堪培拉几乎所有郊区的房屋价值均出现下跌。

数据显示，在全澳范围内，超过八成郊区的房价正经历下跌。

在悉尼543个郊区中，有534个市场（占比98.3%）的房价出现下跌，其中北部海滩和东部郊区跌幅最大。

在墨尔本376个郊区中，有367个市场（占比97.6%）的房价出现下跌，其中莫宁顿半岛(Mornington Peninsula)和内南区的一些地区跌幅最大。

在布里斯班，93.5%的郊区房价正在下跌，而堪培拉和霍巴特这一比例分别为98.8%和93.5%。

在过去三个月中，悉尼房价中值下跌5%，墨尔本下跌3.1%，布里斯班下跌6.3%，堪培拉下跌4.2%，霍巴特下跌4.7%。阿德莱德、达尔文和珀斯的跌幅均较小，约为1%。阿德莱德、珀斯和达尔文则依然坚挺，仅有少数郊区的房价出现下跌。

CoreLogic研究主管Eliza Owen表示，利率进一步上升和消费者信心下降将推动房地产市场进一步陷入低迷，未来一两个季度，面临房价下跌的郊区数量可能会继续增加。

澳洲或面临托盘短缺   影响食品和杂货供应

澳大利亚食品和杂货理事会首席执行官Tanya Barden向澳大利亚竞争和消费者委员会（ACCC）以及联邦政府工业部表示，圣诞节后，澳洲或面临物流托盘短缺的问题，对零售商的食品、杂货和药品供应有可能受到影响。

业内人士称，上述潜在问题的原因是，许多零售商无法从国家的储备当中获得足够的托盘，并且许多托盘由于过度使用而损坏，维修需要花费很长时间。

Barden女士对全球最大的托盘供应商CHEP进行了指责。她表示，近几年托盘的需求呈现上升的态势，但该公司却没有进行足够的投资。 

中国多地优化调整疫情防控政策 亚洲股市闻风起舞 人民币破“7” 澳元再创新高 

市场受中国多地政府出台优化调整疫情防控措施的鼓舞，沪、港、深及澳大利亚、日本等其它亚洲股市周一上扬，其中恒生中国企业指数开盘上涨3.3%。与此同时，人民币升值，离岸人民币对美元破“7”，澳元兑美元盘中也触及0.6850近期新高。

摩根士丹利把中国股票的评级提高至“增持”，刺激了投资者的乐观情绪。韩国和澳洲股市同样出现上涨行情。在中国大陆市场，上证指数和创业板指数分别上涨1.46%和0.34%。

此外，离岸人民币对美元3个月来首次破“7”。美元对大多数货币下跌，指标接近5个月新低。

【上周五公司新闻回顾】

Metcash利润下降    股价微跌

百货巨头Metcash （ASX:MTS)周一发布公告称，尽管食品、五金和酒类业务有所增长，但公司净利润依然下降。

公告表示，在至2022年10月31日为止的半年内，公司营收为89亿澳元，与上一个财年同期的82亿澳元相比增长7.8%。基本息税前利润增长10.3%至2.551亿澳元。法定税后利润下降2.4%至1.257亿澳元。公司决定派发每股11.5澳分的免税半年红利。

公告发布后，该公司股价周一早盘微跌。11:14成交价为每股4.22澳元，回落0.01澳元，跌幅为0.24%。该股最近一年的投资回报率为6.84%。

澳洲首富Gina Rinehart旗下公司提高报价 Beach Energy收购油气商Warrego Energy遇阻

石油和天然气勘探、开发和生产公司Warrego Energy（ASX:WGO）周一发布公告称，已经收到澳洲首富Gina Rinehart旗下的Hancock Energy公司提出的更高收购报价，并且已经通知Beach Energy公司提高报价。公告发布后，Warrego股价周一早盘创2019年10月以来新高。

此前，Beach Energy报价每股0.25澳元收购Warrego，如果Warrego在12个月内出售其位于西班牙的资产，Beach Energy还将考虑额外的对价。然而，Hancock公司报价每股0.28澳元后，Warrego要求Beach Energy在五天内提高报价。

公告发布后，Warrego Energy周一早盘大涨，11:46成交价为每股0.315澳元，上涨0.0325澳元，涨幅为11.50%。该股最近一年的投资回报率为173.91%。